على أساس الانحدار التحوط الفوركس

الانحدار الخطي للوقت والسعر وقد طبق المحللون الفنيون والكميون المبادئ الإحصائية في السوق المالية منذ إنشائها. كانت بعض المحاولات ناجحة جدا في حين أن البعض لم يكن سوى شيء. والمفتاح هو إيجاد وسيلة لتحديد الاتجاهات السعرية دون قابلية الانحراف والتحيز للعقل البشري. أحد النهج التي يمكن أن تكون ناجحة للمستثمرين، وتتوفر في معظم أدوات الرسم البياني هو الانحدار الخطي. يحلل الانحدار الخطي متغيرين منفصلين من أجل تحديد علاقة واحدة. في تحليل الرسم البياني. وهذا يشير إلى متغيرات السعر والوقت. ويعترف المستثمرون والتجار الذين يستخدمون الرسوم البيانية بالصعود والهبوط في السعر المطبوع أفقيا من يوم إلى يوم، دقيقة إلى دقيقة أو أسبوع إلى أسبوع، اعتمادا على الإطار الزمني تقييمها. النهج المختلفة للسوق هي ما يجعل تحليل الانحدار الخطي جذابا جدا. (معرفة المزيد عن التحليل الكمي في التحليل الكمي لصناديق التحوط.) أساسيات منحنى الجرس استخدم الإحصائيون طريقة منحنى الجرس، المعروف أيضا باسم التوزيع الطبيعي. لتقييم مجموعة معينة من نقاط البيانات. الشكل 1 هو مثال على منحنى الجرس، الذي يدل عليه الخط الأزرق الداكن. ويمثل منحنى الجرس شكل مختلف حالات نقاط البيانات. الجزء الأكبر من النقاط عادة ما يحدث نحو منتصف منحنى الجرس، ولكن مع مرور الوقت، والنقاط ضالة أو تحيد عن السكان. وغالبا ما تكون النقاط غير العادية أو النادرة خارج نطاق السكان العاديين. الشكل 1: منحنى الجرس، التوزيع الطبيعي. كنقطة مرجعية، من الشائع متوسط ​​القيم لإنشاء درجة متوسطة. لا يمثل المتوسط ​​بالضرورة وسط البيانات، ويمثل بدلا من ذلك متوسط ​​النقاط بما في ذلك جميع نقاط البيانات البعيدة. وبعد تحديد المتوسط، يحدد المحللون عدد المرات التي ينحرف فيها السعر عن المتوسط. الانحراف المعياري إلى جانب واحد من المتوسط ​​هو عادة 34 من البيانات، أو 68 من نقاط البيانات إذا نظرنا إلى واحد إيجابي وانحراف معياري واحد سلبي، والذي يمثله قسم السهم البرتقالي. اثنين من الانحرافات المعيارية تشمل ما يقرب من 95 من نقاط البيانات، وأضيفت أقسام البرتقال والوردي معا. تحدث حالات نادرة جدا، ممثلة بالسهم الأرجواني، في ذيول منحنى الجرس. لأن أي نقطة البيانات التي تظهر خارج اثنين من الانحرافات المعيارية نادرة جدا، وغالبا ما يفترض أن نقاط البيانات سوف تتحرك مرة أخرى نحو المتوسط ​​أو التراجع. (لمزيد من القراءة، انظر الحافظات الحديثة نظرية الإحصاءات التمهيدي.) سعر السهم كمجموعة بيانات تخيل لو أخذنا منحنى الجرس، انقلبت على جانبها وتطبيقه على مخطط الأسهم. وهذا من شأنه أن يسمح لنا أن نرى عندما يكون الأمن مبالغا فيه أو مبالغة في البيع وعلى استعداد للعودة إلى المتوسط. في الشكل 2، تتم إضافة دراسة الانحدار الخطي إلى الرسم البياني، مما يعطي المستثمرين القناة الخارجية الزرقاء وخط الانحدار الخطي من خلال منتصف نقاط السعر لدينا. وتظهر هذه القناة للمستثمرين اتجاه السعر الحالي وتوفر قيمة متوسطة. وباستخدام الانحدار الخطي المتغير، يمكننا وضع قناة ضيقة عند انحراف معياري واحد، أو 68، لإنشاء قنوات خضراء. في حين لا يوجد منحنى الجرس، يمكننا أن نرى أن السعر يعكس الانحناءات الجرس الانحناءات، كما هو مبين في الشكل 1. الشكل 2: توضيح تداول متوسط ​​الارتداد باستخدام أربع نقاط تداول الانعكاس المتوسط ​​يتم تداول هذا الإعداد بسهولة باستخدام أربع نقاط على الرسم البياني، كما هو مبين في الشكل 2. NO.1 هو نقطة الدخول. ويصبح هذا فقط نقطة دخول عندما يتداول السعر خارج القناة الزرقاء الخارجية وينتقل مرة أخرى داخل خط الانحراف المعياري الواحد. نحن لا تعتمد ببساطة على وجود السعر باعتباره أوتلير لأنه قد تحصل على آخر أبعد من ذلك. وبدلا من ذلك، نريد أن يكون الحدث الناري قد وقع وسعر للعودة إلى المتوسط. ويعود التحرك في أول الانحراف المعياري إلى الانحدار. (تحقق من كيفية مقارنة افتراضات نماذج المخاطر النظرية مع أداء السوق الفعلي، وقراءة الاستخدامات وحدود التقلب). يقدم رقم 2 نقطة وقف الخسارة في حالة استمرار تأثير القيم المتطرفة سلبا على السعر. تحديد أمر وقف الخسارة بسهولة يحدد مبلغ المخاطر الصفقات. وسيتم تعيين هدفين السعر في NO.3 و No.4 للخروج المربحة. كان أول توقع لدينا مع هذه الصفقة هو العودة إلى خط الوسط، وفي الشكل 2، فإن الخطة هي الخروج من نصف الموقف بالقرب من 26.50 أو القيمة المتوسطة الحالية. الهدف الثاني يعمل تحت افتراض اتجاه مستمر، لذلك سيتم تعيين هدف آخر في الطرف الآخر من القناة لخط الانحراف المعياري الآخر، أو 31.50. وتعرف هذه الطريقة مكافأة محتملة للمستثمرين. الشكل 3: تعبئة السعر المتوسط ​​مع مرور الوقت، سوف يتحرك السعر صعودا وهبوطا، وسوف تشهد قناة الانحدار الخطي تغيرات مع انخفاض الأسعار القديمة وتظهر أسعار جديدة. ومع ذلك، يجب أن تظل األهداف واملواقف كما هي حتى يملأ هدف السعر املتوسط) انظر الشكل 3 (. عند هذه النقطة، تم تأمين الربح، ويجب أن يتم نقل وقف الخسارة إلى سعر الدخول الأصلي. على افتراض أنها سوق فعالة وسائلة. يجب أن تكون بقية التجارة دون خطر. (اعرف المزيد في العمل من خلال فرضية السوق الفعالة). الشكل 4: تعبئة السعر المتوسط. تذكر، الأمن لا تضطر إلى إغلاق بسعر معين لطلبك لملء يحتاج فقط للوصول إلى السعر خلال اليوم. قد تكون قد شغلت على الهدف الثاني خلال أي من المجالات الثلاثة في الشكل 4. حقا الفنيين العالمي وكمي التجار غالبا ما تعمل نظام واحد لأمن معين أو الأسهم وتجد أن نفس المعلمات لن تعمل على الأوراق المالية الأخرى أو الأسهم. جمال الانحدار الخطي هو أن سعر الأمن والفترة الزمنية تحدد معلمات النظام. استخدام هذه الأدوات والقواعد المحددة في هذه المقالة على مختلف الأوراق المالية والأطر الزمنية، وسوف يفاجأ في طبيعتها العالمية. (لمزيد من القراءة، انظر تحسين محفظتك مع ألفا وبيتا ونمط المسائل في النمذجة المالية.) تحليل الانحدار الكمي من استراتيجيات صندوق التحوط لوكيا ميليكوتسيدو a، إيونيس D. فرونتوس b. . ، سبيريدون D. فرونتوس كا قسم الرياضيات، جامعة أثينا، أثينا، اليونان b دائرة الإحصاءات، جامعة أثينا للاقتصاد والأعمال، باتيسيون 76، غر-10434 أثينا، اليونان c قسم الإحصاء وعلوم التأمين، جامعة بيرايوس، بيرايوس، غريس تلقى 11 يوليو 2007، المنقح 11 سبتمبر 2008، مقبول في 5 أكتوبر 2008، متاح على الانترنت 15 أكتوبر 2008 بعد استكمال العمل السابق على تسعير صناديق التحوط، تقدم هذه الورقة فكرة نمذجة الكميات المشروطة من عوائد صناديق التحوط باستخدام مجموعة من عوامل الخطر . يوفر تحليل الانحدار الكمي طريقة لفهم كيفية تغير العلاقة بين عائدات صناديق التحوط وعوامل الخطر عبر توزيع العوائد المشروطة. نقترح نهج بايزي لمقارنة النموذج الذي يوفر الاحتمالات الخلفية لنماذج عوامل الخطر المختلفة التي يمكن استخدامها لنموذج المتوسط. يتم تحديد عوامل الخطر الأكثر صلة لمختلف الكميات ومقارنتها مع تلك التي تم الحصول عليها لنموذج التوقعات المشروطة. ونجد فروقا في تأثيرات العوامل عبر الكميات من العوائد، مما يشير إلى أن طريقة الانحدار المتوسط ​​الشرطي القياسية قد لا تكون كافية للكشف عن خصائص المخاطر والعائد لصناديق التحوط. نحن نستكشف الآثار الاقتصادية المحتملة لنهجنا من خلال تحليل سلسلة التحوط استراتيجية واحدة عودة سلسلة وعن طريق بناء محافظ نمط. تصنيف جيل كوانتيتيونال كوانتيليز تقنيات اختيار النموذج نموذج عدم اليقين صناديق التحوط نموذج بايزي متوسط ​​عوامل الخطر نمط بناء محفظة